Заказать обратный звонок

Инвестиционное кредитование и проектное финансирование на самых комфортных условиях

Одним из самых распространенных источников финансирования инвестиционных проектов являются кредитные средства банков.

Преимущества данного источника финансирования очевидны:

  • Прозрачный объем кредитных средств;
  • Сохранение операционной управляемости в бизнесе так, как нет требования по обязательному входу в состав участников / акционеров представителей со стороны банка;
  • Открытые условия по обслуживанию кредита на этапе подписания кредитной документации;
  • Относительно высокий уровень одобрения кредитных заявок при условии соответствия всем требованиям банка;
  • Возможность получения государственной поддержки для ряда проектов при использовании кредитных средств (субсидирование части процентной ставки, получение государственных гарантий);

Есть и ряд недостатков:

  • Длительность принятия решения;
  • Наличие требования о поручителе и залоге;
  • Наличие текущего бизнеса способного генерировать свободный денежный поток для выплаты процентов до выхода кредитуемого проекта на самофинансирование;
  • Наличие минимального объема собственных средств в размере не менее 20% от стоимости инвестиционного проекта;
  • Соответствие множеству прочих требований банка.

Что ожидает компанию, которая предварительно соответствует требованиям банка и руководство, которой приняло решение об использовании инвестиционного кредита:

  • Поиск финансово-кредитного учреждения с оптимальными (а иногда и единственно возможными) условиями кредитования. Вопрос здесь не только в ставке за использование кредитных ресурсов. Необходимо предусмотреть используемые банком методы оценки залогового обеспечения, состав принимаемого имущества в качестве обеспечения, залоговый коэффициент, условия залога приобретаемых активов, требования к минимальной доле собственного участия в проекте, к проектной и разрешительной документации, к страховой и оценочной компании;
  • Разработка и реализация схемы финансирования проекта;
  • Разработка и реализация схемы обеспечения (залога) инвестиционного кредита.  Данный вопрос критичен в силу требования банков об обеспеченности выдаваемых инвестиционных кредитах, что часто приводит к невозможности организации финансирования в связи с отсутствием/нехваткой залоговой массы (что является решаемым вопросом во многих случаях);
  • Разработка бизнес-плана и финансово-экономической модели инвестиционного проекта, и их непрерывная корректировка, а также регулярная подготовка отчетности для финансово-кредитного учреждения в части управления рисками реализации проекта. При финансировании инвестиционного проекта с использованием заемного капитала потребуется разработка финансово-экономической модели и бизнес-плана проекта, а также  действующего бизнеса. Составление бизнес-плана и финансово-экономической модели потребуется не только для принятия финансово-кредитным учреждением принципиального решения о финансировании проекта, но и для осуществления мониторинга хода реализации инвестиционного проекта со стороны банка. Решение важнейших вопросов будет приниматься на основании внесенных правок в финансово-экономическую модель и бизнес-план с учетом фактических расходов и структуры финансирования, фактических сроков осуществления проекта и новых прогнозов на базе фактических данных. В среднем, для финансово-кредитного учреждения, разрабатывается, и координируется около десятка последовательных вариантов финансово-экономической модели и бизнес-планов до конца инвестиционной фазы;
  • Осуществление мониторинга хода реализации инвестиционного проекта, который проводит любое финансово-кредитное учреждение, осуществляющее проектное финансирование и инвестиционное кредитование. Посредством анализа бухгалтерской и управленческой отчетности, банк контролирует сроки осуществления проекта, объем и состав понесенных расходов накопленным итогом на определенную дату, структуру финансирования инвестиционных расходов накопленным итогом на определенную дату, планово-фактический анализ объема продаж в натуральном выражении продуктов проекта, планово-фактический анализ структуры финансирования и инвестиционных расходов, планово-фактический анализ цен каждой единицы номенклатуры продукции проекта, сроки начала эксплуатационной фазы инвестиционного проекта, выполнение ковенант и многое другое;
  • Отсутствие возможности принимать единоличные решения собственниками бизнеса относительно корпоративных и имущественных вопросов развития компании. Банки включают в условия кредитного договора множество пунктов о невозможности заемщиком без одобрения банка реализовывать изменение учредительного и акционерного капитала, изменять состав учредителей, распоряжаться имуществом, заложенным в банк и многое другое;
  • Прочие, включая ведение переговоров от имени Заказчика с банками, страховыми и оценочными компаниями, анализ, подготовка, корректировка и передача информации и финансовых документов в банки, страховые и оценочные компании, контроль соблюдения установленных банками сроков. А также организация выборки заемных средств, контроль и проведение осмотра обеспечения и хода реализации проекта для сотрудников банка, анализ проектов кредитной и страховой документации.

Из всего вышеперечисленного видно, что осуществление инвестиционного проекта с использованием долгосрочного заемного капитала весьма сложная и долгосрочная задача, требующая наличия компетентных трудовых ресурсов, объема собственных средств и наличия залогового обеспечения. Именно поэтому благополучная реализация инвестиционного проекта в первую очередь зависит от данных ресурсов инициатора проекта. Объекты залога и минимальная доля собственных средств для осуществления проекта являются ресурсами, объем которых можно оценить объективно. Относительно трудовых ресурсов такой «объективности» нет. Это может быть связано с отсутствием опыта финансирования проектов сотрудниками, отсутствием понимания и возможности организовать полноценный и результативный процесс финансирования инвестиционного проекта руководством, а также финансово-экономического контроля за осуществлением инвестиционного проекта.

Все это является источниками рисков для реализации инвестиционного проекта:

  1. Невозможность обоснования и получения финансирования проекта;
  2. Существенное увеличение стоимости проекта и сроков инвестиционной фазы (ведет к ухудшению эффективности или к ее отсутствию по факту осуществления инвестиционного проекта);
  3. Неэффективные управленческие решения из-за частичного или полного отсутствия информации;
  4. Ошибки или отсутствие контроля за объемом и структурой инвестиционных затрат;
  5. Использование неоптимальной структуры и источников финансирования проекта.

Все эти риски можно ликвидировать или переместить в разряд «управляемых» при компетентной организации финансирования, реализации финансово-экономического контроля проекта, а также наличию грамотного и опытного состава персонала.

Естественно, что инициаторы проектов чаще всего не имеют персонал, обладающий необходимыми навыками, опытом и квалификацией, а также опыт грамотной организации всего процесса.

Организация и последующее сопровождение сделок проектного финансирования и инвестиционного кредитования специалистами консалтинговой компании ООО «Инвестиционные решения» включает полный перечень услуг, что позволяет:

  1. Получить максимальную вероятность финансирования инвестиционного проекта в банке;
  2. Получить доступ к наиболее дешевым источникам финансирования, что значительно сократит издержки на выплату процентов и комиссий;
  3. Получить оптимальную структура капитала для проекта;
  4. Внедрить систему управления рисками и максимально снизить их влияние на проект;
  5. Получить доступ к передовому рыночному опыту в части организации финансирования проектов;
  6. Успешно решить все вопросы с банком на этапе мониторинга хода реализации проекта;
  7. Успешно реализовать проект и выплатить кредит.

 

Все это позволяет Вам получить максимальную вероятность финансирования проекта и сопутствующий набор услуг, которые окупаются в течении первого года реализации Вашего проекта.  Вам остается только принять решение, все остальное мы возьмем на себя.

Наши преимущества:
  1. С нашей помощью реализованы более 500 проектов;
  2. Уникальный опыт работы с 2006 г.;
  3. Положительный опыт организации финансирования проектов в банках на сумму более 10 млрд. руб.;
  4. Получение господдержки на сумму более 12 млрд. руб.;
  5. Специалисты - сертифицированы AI PAS уровень А, к.э.н.;
  6. Бесплатный консалтинг и оценка вероятности финансирования проекта на этапе бизнес-планирования;
  7. Оплата только за результат;
  8. Мы создаем и приумножаем капитал наших клиентов.

 

Все это позволяет Вам получить максимальную вероятность финансирования проекта и сопутствующий набор услуг, которые окупаются в течении первого года реализации Вашего проекта.  Вам остается только принять решение, все остальное мы возьмем на себя.

Инвестиционное кредитование и проектное финансирование на самых комфортных условиях

нет