Происходящие в экономике России изменения, обуславливают появление новых потребностей предприятий в инвестициях и их источников, но для их реализации необходимы прогрессивные инновационные методы и системы управления их экономическим развитием.
Особенно актуальной данная тематика является для крупного бизнеса — объединений предприятий, которые активно развиваются, осуществляя инвестиционную деятельность не в виде разовых проектов, а, прежде всего в виде систематичной и постоянно осуществляемой деятельности, направленной на эффективное освоение инвестиций и расширение конкурентных преимуществ. Таким объединением являются интегрированные бизнес-группы (ИБГ).
Одной из актуальных проблем развития экономики России в современных условиях является инновационное развитие и эффективное реформирование систем управления, прежде всего для крупного бизнеса.
Интегрированные бизнес-группы — это та форма объединения предприятий, для которой экономическая наука не предложила четких (хотя бы в теоретическом виде) структур управления. Если для предприятия существуют проработанные и досконально изученные линейно-функциональные, матричные, дивизиональные и другие структуры управления, то для группы такие структуры работают неэффективно или не работают совсем [1].
В то же время необходимо отметить, что интегрированные бизнес-группы являются одним из самых динамично развивающихся формированием в российской экономике. Основным инструментом развития интегрированных бизнес-групп выступают инвестиционные проекты, которые финансируются как за счет собственных средств интегрированных бизнес-групп (в том числе финансово-кредитным учреждением, входящим в интегрированную бизнес-группу), так и за счет средств сторонних финансово-кредитных учреждений. При этом важно отметить, что наиболее крупные инвестиционные проекты реализуются чаще всего посредством создания нового юридического лица (или нескольких юридических лиц), имеют наиболее высокие показатели доходности и риска, и финансируются за счет внешних источников создаваемого консорциума финансово-кредитных учреждений, посредством проектного финансирования (ПФ) [2].
В отечественной литературе не рассмотрены вопросы систем управления и технологий процесса управления ПФ интегрированных бизнес-групп, в связи с относительно недавним появлением проблем инновационного построения процесса управления интегрированных бизнес-групп и спецификой проектного финансирования [3].
Целью исследования, результаты которого представлены в настоящей статье, является разработка эффективной модели управления ПФ ИБГ.
Предметом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе управления проектным финансированием интегрированных бизнес групп.
Объект исследования – система управления проектным финансированием интегрированных бизнес групп, находящиеся на территории России.
В процессе исследования использовались следующие методы: анализ и синтез, научное обобщение, сравнительный и статистический анализ, экспертный метод, а также математические методы.
Прежде всего, необходимо понять специфику ИБГ:
1. ИБГ являются чаще всего либо естественными монополиями, либо крупными производственными конгломератами с ярко выраженной сырьевой направленностью;
2. ИБГ имеют сложную систему управления операционной деятельностью;
3. ИБГ представляют крупный бизнес;
4. ИБГ проводят активную инвестиционную политику;
5. ИБГ юридически имущественные права и финансовые связи могут оставаться неформальными.
В результате анализа и выделения специфики ИБГ и ее СУ ПФ автором была разработана модель управления ПФ ИБГ.
Для разработки СУ ПФ ИБГ в исследовании автором был определен полный перечень объектов управления.
На основании объединения сходных объектов управления автором были получены 25 подпроцессов СУ ПФ ИБГ. Далее автором были разработаны технологии процесса управления каждым подпроцессом СУ ПФ ИБГ. Вышеуказанные технологии описывают порядок взаимодействия каждой функциональной задачи подпроцессов ПФ ИБГ, и описывают решение данных задач в разрезе входной и выходной информации, и технологий решения функциональной задачи.
В связи с ограниченной возможностью представления большого объема информации в статье не содержатся функциональные задачи, их взаимосвязь, технология управления подпроцессами СУ ПФ ИБГ. Далее автор разработал алгоритм решения полного перечня функциональных задач СУ ПФ ИБГ.
На основании выделенных подпроцессов ПФ ИБГ, взаимосвязи функциональных задач подпроцессов ПФ ИБГ и алгоритмов решения функциональных задач ПФ ИБГ, учитывающих входную информацию и результат решения задач автором была построена модель управления ПФ ИБГ (рис. 1).
В качестве вывода хотелось бы отметить, что такая модель является универсальным инструментом управления ПФ ИБГ, и позволяет осуществить эффективное формирование или реформирование СУ ПФ ИБГ вследствие следующих причин:
1. Модель учитывает полный перечень функциональных задач, сгруппированных в подпроцессы СУ ПФ ИБГ;
2. Модель циклична и замкнута. Это позволяет накапливать опыт управления и отслеживать эффективность принятых решений, и, в случае необходимости перестраивать модель;
3. Основным критерием принятия решения является экономическая эффективность СУ ПФ ИБГ, что находит свое отражение в подпроцессе управления эффективностью проектным финансированием.