Данная статья написана для руководителей компаний и проектов, а также владельцев бизнеса, которые хотели бы эффективно реализовать инвестиционный проект.
Организация финансирования инвестиционных проектов достаточно масштабный, трудоемкий, длительный и ответственный процесс для руководителя компании и проекта. Особенно остро этот процесс встает для компаний, которые не имеют опыт реализации инвестиционных проектов (или не имеют опыт реализации инвестиционных проектов с участием банка).
Руководителю предстоит решить множество взаимосвязанных задач в этом процессе (более подробно здесь).
Как видно из всего вышеперечисленного, реализация инвестиционного проекта с использованием заемного капитала задача весьма сложная, и с получением краткосрочного кредита на пополнение оборотных средств имеет мало общего. Именно поэтому успешная реализация инвестиционного проекта в первую очередь зависит от ресурсов инициатора проекта: объема залогового обеспечения и собственных вложений капитала, а также качественного состава исполнителей проекта (как топ-менеджеров для грамотной организации всего процесса, так и штатных специалистов имеющих опыт и способных значительно снизить основные риски). Объекты залога и минимальный объем собственного капитала для реализации проекта являются ресурсами, объем которых можно объективно оценить. В отношении трудовых ресурсов такой «объективности» нет. Это связано с тем, что, как правило, персонал не имеет опыта финансирования инвестиционных проектов, а руководство не всегда понимает и может организовать полноценный и эффективный процесс финансирования инвестиционного проекта, а также финансово-экономического контроля за реализацией инвестиционного проекта.
Все это в свою очередь порождает к возникновению рисков:
1. Невозможность организации финансирования проекта (есть 5% собственного капитала, а минимальный порог — 20% от стоимости проекта).
2. Значительное увеличение стоимости проекта и сроков инвестиционной фазы (все это ведет к ухудшению окупаемости, а иногда и к ее отсутствию по факту реализации инвестиционного проекта).
3. Ошибки или бесконтрольность в схеме вывода заемных средств — ввода собственных средств могут привести к тому, что банк, осознав наличие такой схемы, просто потребует вернуть деньги обратно, а так как обратно вы их не сможете вернуть, то и залог и проект окажутся собственностью банка.
4. Нерациональные управленческие решения на базе частичного или полного отсутствия информации.
5. Бесконтрольное увеличение затрат проекта (иногда и банальное разворовывание).
6. Несоответствие фактического продукта проекта плановому, в связи с тем, что на этапе реализации был построен не тот комплекс имущества, закуплено не то оборудование, которое принципиально не позволяет выпускать продукт с заданными характеристиками и многое другое.
Все эти риски можно устранить или перевести в разряд «управляемых» при грамотной организации финансирования, реализации и финансово-экономического контроля инвестиционного проекта, а также наличию грамотного и опытного состава исполнителей.
Естественно, что инициаторы проектов чаще всего не имеют персонал, обладающий необходимыми навыками, опытом и квалификацией, а также опыт грамотной организации всего процесса.
Сопровождение сделок проектного финансирования и инвестиционного кредитования нашей компании включает полный перечень услуг, в том числе:
1. Поиск потенциального инвестора или финансово-кредитного учреждения, кредитного продукта, страховой и оценочной компаний;
2. Осуществление переговоров от имени Заказчика с финансово-кредитными учреждениями, страховыми и оценочными компаниями;
3. Внедрение управленческого финансово-экономического контроля за ходом реализации проекта, а также системы бюджетирования и управленческой отчетности инвестиционного проекта;
4. Разработку оптимальной схемы финансирования проекта;
5. Разработку и обслуживание бизнес-плана, ТЭО и финансово-экономической модели действующего бизнеса и инвестиционного проекта;
6. Подготовку, анализ, корректировку и передачу необходимой информации и бухгалтерских и финансовых документов в финансово-кредитные учреждения, страховые и оценочные компании (на основании доверенности);
7. Организацию и осуществление работы по залоговому обеспечению кредита;
8. Контроль соблюдения финансово-кредитными учреждениями сроков в рамках оценки возможности финансирования и выборки заемных средств;
9. Организация, контроль и проведение осмотра объектов залога и хода реализации освоения заемных средств для сотрудников финансово – кредитных учреждений;
10. Анализ проектов кредитной и страховой документации.
Таким образом, Вы получаете полное сопровождение сделки инвестиционного кредитования или проектного финансирования, что позволяет Вам:
1. Получить финансирование на необходимых условиях;
2. Сократить издержки за счет уменьшения процентной ставки, затрат на персонал, уменьшение стоимости услуг оценочной компании и страхования, снижение инвестиционных затрат и их контроль;
3. Сокращение сроков реализации проекта;
4. Внедрение системы финансово-экономического управления проектом;
5. Значительное сокращение рисков инвестиционного проекта.
Стоимость наших услуг в части сопровождения инвестиционных проектов обсуждается индивидуально. Как правило, для проектов стоимостью от 100 до 500 млн. руб., стоимость услуг до окончания инвестиционной фазы составляет 2% от стоимости проекта или суммы кредита. При этом, есть некая постоянная величина затрат, которую необходимо оплатить при заключении договора — около 0,2 % от стоимости проекта или суммы кредита. Эта сумма не зависит от результата. Она идет на разработку бизнес-плана и финансово-экономической модели, а также на покрытие собственных затрат. Остальная сумма оплачивается по мере получения кредитных траншей, и зависит от результата финансирования. В качестве платы, в индивидуальном порядке, наша компания рассматривает взаимозачет недвижимостью (для строительных компаний).
Некоторым инициаторам проекта кажется, что 2% это достаточно большая сумма для данных услуг. В этом случае я предлагаю посчитать эффективность наших действий.
Простое снижение процентной ставки за счет снижения рисков на 4% почти вдвое окупает затраты на наши услуги.
Оптимизация инвестиционных затрат и сроков реализации инвестиционной фазы может снизить стоимость проекта на 15-20%.
Сокращение затрат на заработную плату и отчисления персонала за счет того, что функционал был передан на аутсорсинг, составляет как правило 1-2% от стоимости проекта.
Таким образом, эффект в экономии на 20-25% от стоимости проекта только по перечисленным выше причинам.
Еще существуют функциональные возможности, которые нельзя посчитать – это принципиальная возможность получить инвестиционный кредит тогда, когда он не возможен, в силу определенных причин, уменьшение рисков и увеличение управляемости инвестиционных проектов.
Таким образом получаем, что затраты на сопровождение инвестиционного проекта окупается с лихвой и позволяют дополнительно экономить до 18-23% от стоимости проекта, а это в свою очередь значительно сокращает сроки окупаемости.
Вам остается только принять решение, все остальное мы возьмем на себя.